Air Lease Corporation(NYSE:AL) 2023년 2분기 실적 통화 기록

Air Lease Corporation(NYSE:AL) 2023년 2분기 수익 통화 내용 2023년 8월 3일 Air Lease Corporation은 예상 수익을 상회했습니다. 보고된 EPS는 1.1달러이고 기대치는 1.09달러입니다.운영자: 좋은 오후에요. 제 이름은 Kayla이고 오늘 귀하의 회의 교환원이 될 것입니다. 이번에 Air Lease Corporation Q2 Earnings Conference Call에 오신 것을 환영합니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 회선은 음소거 상태로 설정되었습니다. 연사들의 발언이 끝난 뒤 질의응답 시간이 이어진다. [교환원 지침] 이제 투자자 관계 책임자인 Jason Arnold 씨에게 통화를 넘기겠습니다. 아놀드 씨, 회의를 시작해도 됩니다.제이슨 아놀드: 감사합니다, Kayla님, 안녕하세요. Air Lease Corporation의 2023년 2분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 제이슨 아놀드입니다. 오늘 오후에는 우리의 회장인 Steve Hazy가 참석했습니다. 최고 경영자(CEO) 겸 사장인 John Plueger; 부사장 겸 최고 재무 책임자(CFO)인 Greg Willis입니다. 오늘 일찍 우리는 2023년 2분기 실적을 발표했습니다. 당사의 수익 발표 사본은 당사 웹사이트 www.airleasecorp.com의 투자자 섹션에서 확인할 수 있습니다. 이 전화 회의는 2023년 8월 3일 목요일에 웹캐스트로 녹화되고 있으며 웹캐스트는 당사 웹사이트에서 다시 재생할 수 있습니다. 현재 이 통화의 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다.

Pixabay/퍼블릭 도메인 시작하기 전에 귀하의 질문에 대한 특정 답변을 포함하여 이 컨퍼런스 콜의 특정 진술은 민간 증권 소송 개혁법의 의미 내에서 미래 예측 진술이라는 점에 유의하십시오. 여기에는 금리 상승 및 인플레이션의 영향, 러시아에 부과된 제재의 영향 및 항공기 배송 지연, 당사의 향후 운영 및 성과 수익, 운영 비용, 주식 기준 등 항공 산업 상태에 관한 진술이 포함되나 이에 국한되지 않습니다. 보상 비용 및 기타 수입 및 지출 항목. 당사의 미래 성과에 대한 이러한 진술과 모든 예측은 미래 결과에 대한 경영진의 추정을 나타내며 2023년 8월 3일 현재 기준으로만 언급됩니다. 이러한 추정에는 실제 결과가 기대와 실질적으로 다를 수 있는 위험과 불확실성이 포함되어 있습니다. 우리의 결과에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인에 대한 자세한 설명은 증권거래위원회에 제출된 서류를 참조하시기 바랍니다. Air Lease Corporation은 새로운 정보나 향후 사건에 비추어 미래 예측 진술이나 정보를 업데이트할 의무가 없습니다. 또한, 소득세 전 조정 순이익, 소득세 전 조정 희석 주당 이익, 비GAAP 측정인 조정 세전 자기자본 수익률과 같은 특정 재무 측정에 대해 논의할 수도 있습니다. 이러한 비GAAP 기준을 활용하는 이유에 대한 설명과 이에 대한 정의 및 해당 GAAP 기준에 대한 조정은 오늘 발표한 수익 발표 및 10-Q에서 확인할 수 있습니다. 이 보도자료는 당사 웹사이트 www.airleasecorp.com의 투자자 및 언론 섹션에서 모두 확인할 수 있습니다. 다시 한번 말씀드리지만, 이 컨퍼런스 콜의 무단 녹음은 허용되지 않습니다. 저는 이 전화를 당사의 CEO이자 사장인 John Plueger에게 넘기고 싶습니다. 남자?존 플루거: 고마워요, 제이슨. 안녕하세요. 오늘 함께해주셔서 감사합니다. 2023년 2분기에 ALC가 작년 2분기보다 21% 증가한 6억 7,300만 달러의 분기별 수익을 달성했음을 보고하게 되어 기쁘게 생각합니다. 또한 지난해 2분기보다 16% 증가한 주당 순이익 1.10달러를 달성했습니다. 강력한 항공기 성장과 의미 있는 항공기 판매 증가가 실적 상승의 주요 동인이었습니다. 우리는 2분기 동안 주문서에서 19대의 새 항공기를 구입하여 대차대조표에 약 15억 달러의 비행 장비를 추가했으며 8대의 항공기를 판매하여 총 보유 가치가 약 6억 달러에 달했습니다. 우리의 차량 가동률은 99.9%로 매우 강세를 유지하고 있습니다. 오늘 현재 우리는 2024년까지 100% 주문을 완료했으며 전체 주문량의 58%를 주문했습니다. 항공사 고객 수요는 여전히 매우 강합니다. 잠재적인 국내 수요 둔화, 항공 여행 수요 및 교통량의 전반적인 글로벌 강점, 높은 항공사 수율 및 탑승률, 현재 및 미래의 Airbus 및 Boeing 배송 지연에 대한 우려, 환경에 대한 초점에 대한 몇몇 미국 저가 항공사의 최근 논평에도 불구하고 지속 가능성은 모두 새로운 항공기에 대한 항공사 수요를 주도합니다. 지난 주 Air France KLM 그룹과 IAG 그룹이 지적한 것처럼 프리미엄 승객의 성장은 놀랍도록 강력하며 일부 세계 최대 항공사에서 목격한 일등석 여행량이 다시 증가하고 있습니다. 기록적인 지구 기온은 구형 항공기를 교체해야 하는 환경적 압력을 더 가중시킬 가능성이 높습니다. 따라서 이러한 요인과 높은 이자율로 인해 ALC는 임대 요율이 지속적으로 강화되고 임대 연장이 더 많아질 것으로 보고 있습니다. OEM 업체들은 지난 10년 동안 기록적인 주문을 즐기고 있습니다. ALC의 항공기 주문서는 OEM 지연 예상을 포함하여 2029년까지 연장되어 우리가 배치되지 않은 위치에 대한 강력한 수요 환경을 포착할 수 있는 위치에 있습니다. 임대율이 지속적으로 상승세를 이어감에 따라 우리는 주문서 배치에 있어 신중하고 인내심을 갖고 있습니다. 우리는 또한 우리 항공기에 대한 2차 시장에서도 강한 수요를 보고 있습니다. 이에 따라 제작 지연 및 팬데믹 회복으로 인해 판매를 최소화한 후, 보다 정상적인 항공기 판매 과정을 재개하게 되었습니다. 실제로 우리는 2분기에 견조한 ​​항공기 판매를 기록하고 있을 뿐만 아니라 아직 완료되지 않은 17억 달러 규모의 견고한 항공기 판매 파이프라인을 보유하고 있습니다. 모든 항공기 판매가 연말까지 완료되는 것은 아니지만 속도는 양호합니다. 우리는 올해 남은 기간과 그 이후에도 매력적인 판매 마진 이익을 달성할 것으로 기대합니다. 우리는 2023년 전체 항공기 판매량이 약 10억 달러에서 20억 달러에 이를 것으로 예상하며, 항공기 판매량은 분기마다 다를 것으로 예상합니다. 납품 측면에서 우리는 2분기에 새로운 항공기 납품을 약 13억 달러로 안내했지만, 분기별로 진행 중인 OEM 납품 시기 변동으로 인해 실제로는 15억 달러를 달성했습니다. 우리는 2분기에 이러한 납품량이 소폭 증가한 것을 기쁘게 생각하지만, 연간 납품액을 40억~50억 달러 범위로 보수적으로 유지합니다. 지난 금요일, 우리는 Boeing으로부터 MAX 배송에 대한 추가 지연 통지를 받았으며 지난주 특정 기어 터보팬 엔진의 제조 결함에 대한 RTX의 발표에 직면하여 Airbus 배송을 주의 깊게 관찰하고 있습니다. Airbus와 Pratt & Whitney는 이번 개발이 올해 생산에 영향을 미치지 않을 것이라고 밝혔지만, Airbus의 생산 라인에 비해 현장에서 엔진 스페어 및 교체를 지원해야 한다는 강한 압력을 고려하여 우리는 여전히 경계심을 갖고 있습니다. 더 큰 그림에서 우리는 공급망 상태의 다면적인 발전이 전체 제조 프로세스에 영향을 미치는 것을 계속해서 목격하고 있으며, 이는 앞으로 몇 년 동안 지속될 가능성이 높습니다. 320 및 321neo 계열 항공기에 동력을 공급하는 엔진인 특정 Pratt & Whitney Gear Turbofan 1100 엔진의 고압 터빈 디스크 야금 문제에 대해 좀 더 자세히 설명하겠습니다. Pratt가 설명한 대로, 이는 2021년 이전에 제조된 1,200개 이상의 엔진에 영향을 미치며 단기적으로 검사가 필요하고 결함이 식별될 경우 잠재적으로 교체가 필요할 것입니다. 우리의 모든 임대 계약은 삼중 [ph] 순이므로 모든 유지 관리에 대한 책임은 항공사 고객에게 있음을 상기시켜 드리겠습니다. 이러한 문제는 제조업체 보증에 따라 처리되므로 Air Lease에서는 어떠한 경우에도 직접적인 영향을 받지 않습니다. 또한 예비 조사에 따르면 당사 항공기 중 8개 엔진만이 4개 항공사 고객에게 영향을 미치는 것으로 나타났습니다. 우리는 이번 주에 Pratt & Whitney 및 RTX Corp와 최고 수준의 회의를 가졌고 글로벌 고객을 지원하기 위한 그들의 전폭적인 헌신과 헌신을 확신합니다. 그러나 이는 항공 산업에 더 광범위한 영향을 미칩니다. 우리는 지상에 있는 항공기의 수가 증가하고 항공사가 영향을 받는 엔진을 검사할 시간이 있을 것으로 예상하며, Air Maroc 매장이 이미 검사를 수행하는 것보다 더 포화된 상태가 될 것으로 예상합니다. ALC의 경우 이는 단기 및 중기적으로 더 많은 항공기 수요 기회로 이어질 것이라고 믿으며 이를 통해 고객을 돕기 위해 최선을 다하고 있으며 관리할 수 있는 한 많은 추가 항공기와 추가 임대 연장을 제공합니다. 이러한 개발과 지속적인 배송 지연이 표준이 되었음에도 불구하고 우리는 함대가 건전한 속도로 성장할 것으로 기대합니다. 또한 항공기 공급이 더욱 제한되면 당사 주문서에서 제공되는 항공기는 물론 당사가 이미 소유하고 관리하는 항공기에 있는 항공기의 가치에도 도움이 됩니다. 3분기 인도 예상에 관해서는 오늘 현재 3분기에 7억~8억 달러가 예상됩니다. 11월 초 3분기 실적 발표회에서 4분기 납품 기대치에 대해 다시 업데이트해 드리겠습니다. 저는 광범위한 운영 환경과 당사의 시장 포지셔닝에 대한 몇 가지 핵심 사항을 제시하면서 저의 발언을 마무리하고 싶습니다. 첫째, 제가 강조한 모든 요인은 임대 요금과 항공기 가치의 상승을 뒷받침합니다. 임대율 상승은 과거에 이미 지적한 것처럼 약간의 지연을 고려하여 항공기 및 성능에 나타나는 데 시간이 걸리는 반면, 강력한 항공기 가격은 향후 판매 이익을 강화할 것입니다. 둘째, OEM 지연은 여전히 ​​존재하며 앞으로 수년간 업계의 요인이 될 가능성이 높습니다. 그러나 이는 이제 다년간의 프로세스였기 때문에 한 해에 인도되지 않은 항공기가 다음 해에도 동일한 반복으로 인도된다는 점에서 전반적인 신규 항공기 인도 자본 지출이 정상화되고 있습니다. 따라서 우리의 선도 주문 금액이 230억 달러가 넘고 기존 차량이 거의 260억 달러에 달하므로 앞으로 성장할 수 있는 길은 매우 깁니다. 셋째, 우리는 항상 선도 주문장이 우리의 가장 귀중한 자산 중 하나라고 말해왔고, 현재 환경에서는 그것이 매우 귀중한 자산이라고까지 말할 수 있습니다. 항공사는 당사와 선도 주문서를 보유한 소수의 임대업체 [ph]를 제외하고 향후 4~5년 동안 최신 기술과 배기가스 배출이 가장 낮은 항공기에 대한 접근을 제한했습니다. 항공기에 접근할 수 있는 것 외에도 우리의 대량 주문은 거품이 덜한 시장에서 전략적으로 배치되었으며 상당한 수량 할인을 통해 자산 수익률과 향후 판매 이익을 강화했습니다. 마지막으로, 우리의 젊은 항공기와 새로운 항공기 구매에 대한 집중은 2030년이나 2050년이 아닌 지금 당장 항공사에 배출량을 줄일 수 있는 가장 직접적인 수단을 계속해서 제공하고 있습니다. 이러한 관점을 고려할 때 우리는 사업 전망을 매우 긍정적으로 유지하고 있습니다. 이제 저는 항공 산업과 우리 사업에 대해 더 많은 논평을 제공할 Steve Hazy에게 전화를 맡기고 싶습니다. 스티브?